إذا كنت تفكر في الاستثمار في الأسهم في عام 2025، فكر في الأسهم ذات العوائد الموزعة، لأنها يمكن أن توفر مصدر دخل ثابت بالإضافة إلى نمو رأس المال. تعتبر الأسهم ذات العوائد الموزعة جذابة بشكل خاص للمستثمرين على المدى الطويل الذين يسعون لتوليد دخل ثابت بينما يستفيدون من نمو الشركة الأساسية. فيما يلي بعض من أفضل الأسهم ذات العوائد الموزعة التي من المتوقع أن تحقق عوائد جيدة في 2025 وما بعده، وفقًا لتحليلات الخبراء.

1. فيرايزون (VZ)

شركة فيرايزون (VZ)، إحدى الشركات الرائدة في قطاع الاتصالات، تعد من المفضلات بين المستثمرين في الأسهم ذات العوائد الموزعة نظرًا لعائدها الموزع الجذاب. تأخرت أسعار أسهم فيرايزون عن منافسيها الرئيسيين مثل AT&T و T-Mobile US، مما يشكل فرصة شراء فريدة للمستثمرين. توفر فيرايزون حاليًا عائدًا موزعًا سنويًا بنسبة 7.17%، وهو أعلى بشكل ملحوظ مقارنةً بـ AT&T (5.2%) وT-Mobile (1.67%).

على الرغم من سعر السهم المضغوط، فإن فيرايزون لديها مجال لتحقيق مكاسب رأسمالية. إذا ارتفعت أسهم الشركة إلى المستويات السابقة، يمكن للمستثمرين أن يشهدوا عوائد تصل إلى حوالي 60%. لدى الشركة فريق إداري جديد يركز على نمو الإيرادات من خدمات الاتصالات اللاسلكية، وتدفق الأموال الحرة، والأرباح. يتوقع أن يؤدي توسع عدد المشتركين في خدمات الإنترنت الثابتة إلى تعزيز النمو في السنوات القادمة.

ومع ذلك، يجب على المستثمرين مراعاة أن سوق فيرايزون قد يكون قد وصل إلى مرحلة التشبع، مع قاعدة عملاء مستقرة تبلغ 140 مليون عميل. وهذا يشكل عامل مخاطرة، لكن الإمكانية للنمو لا تزال قوية.

2. إكسون موبيل (XOM)

إذا كنت تبحث عن الاستثمار في قطاع الطاقة لعام 2025، فإن إكسون موبيل (XOM) يعد خيارًا ممتازًا. تعد إكسون موبيل واحدة من أكبر شركات النفط والغاز المتكاملة في العالم، حيث تعمل في القطاعات العلوية والمتوسطة والدنيا. هذا التنوع في مصادر الإيرادات يجعل إكسون موبيل أقل تعرضًا لتقلبات أسعار الطاقة مقارنةً بنظرائها.

لقد قامت إكسون موبيل بزيادة أرباحها الموزعة لأكثر من 25 عامًا، مما أكسبها مكانة في نادي "الملوك الموزعين" الحصري. تقدم إكسون موبيل حاليًا عائدًا موزعًا بنسبة 3.56%. علاوة على ذلك، إذا وصلت أسهم إكسون موبيل إلى الهدف المتوقع للخبراء البالغ 135 دولارًا، فإن ذلك سيمثل مكاسب رأسمالية بنسبة +26%.

على الرغم من أن إكسون قد استفادت من ارتفاع أسعار النفط في السنوات الأخيرة، يجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية بالمخاطر المرتبطة بالركود الاقتصادي أو التغيرات الجيوسياسية، حيث قد تؤثر على أسعار النفط.

3. نيكست إيرا إنيرجي (NEE)

نيكست إيرا إنيرجي (NEE) هي شركة رائدة في مجال الطاقة المتجددة وقد أصبحت خيارًا شائعًا بين المستثمرين الذين يبحثون عن دخل مستدام. مع التركيز الكبير على الطاقة الشمسية وطاقة الرياح، تقدم الشركة إمكانات نمو طويلة الأجل وعوائد موزعة مستقرة. إن الأداء المالي القوي لنيكست إيرا وزيادة الطلب على الطاقة المتجددة يضعها في موقع جيد لتحقيق نمو في العوائد الموزعة في المستقبل.

4. كوكا كولا (KO)

تعد كوكا كولا (KO) واحدة من الشركات التي تتمتع بتاريخ طويل في دفع العوائد الموزعة، وتعد من الخيارات الموثوقة للمستثمرين في الأسهم ذات العوائد الموزعة. تقدم كوكا كولا حاليًا عائدًا موزعًا بنسبة 3.18%، وقد أظهرت الشركة قدرتها على الحفاظ على أرباحها الموزعة حتى في الأوقات الاقتصادية الصعبة. إن شهرة علامة كوكا كولا في السوق وحضورها القوي يحميها من المنافسة ويوفر لها بعض الحماية ضد الأزمات الاقتصادية.

بالإضافة إلى ذلك، تتمتع كوكا كولا بقدرة مذهلة على تمرير زيادات الأسعار إلى المستهلكين، مما يساعدها في الحفاظ على ربحيتها. في تقرير الأرباح للربع الثالث من 2024، كشفت كوكا كولا أنه عندما تم رفع أسعار المنتجات بنسبة 10%، انخفض حجم المبيعات بنسبة 1% فقط. ومع ذلك، يجب على المستثمرين مراعاة المخاطر المرتبطة بارتفاع التكاليف التشغيلية التي قد تؤثر على الأرباح في المستقبل.

5. يوني كريدت (UCG.MI)

يوني كريدت (UCG.MI)، البنك الإيطالي الكبير، هو خيار ممتاز للمستثمرين الذين يبحثون عن عوائد موزعة قوية. باعتبارها من اللاعبين الرئيسيين في القطاع المصرفي الأوروبي، تتمتع يوني كريدت بتاريخ قوي من دفع العوائد الموزعة وتقدم عوائد جذابة لأولئك الذين يسعون إلى الاستقرار في محفظتهم.

كيفية تقييم الأسهم ذات العوائد الموزعة

عند اختيار الأسهم ذات العوائد الموزعة، يجب على المتداولين النظر في العديد من العوامل الرئيسية:

البحث والتطوير (R&D): الشركات التي تستثمر بشكل كبير في الابتكار هي الأكثر احتمالًا للحفاظ على النمو ودفع الأرباح الموزعة.

الشراكات الاستراتيجية: التعاون مع الهيئات الحكومية أو الجامعات أو الشركات الكبرى قد يشير إلى الاستدامة الطويلة الأجل والنمو المحتمل.

الصحة المالية: الشركات ذات الأساسيات المالية القوية تكون في وضع أفضل للحفاظ على العوائد الموزعة على المدى الطويل ومواجهة تقلبات السوق.

الخاتمة: استراتيجية ذكية لعام 2025

يقدم الاستثمار في الأسهم ذات العوائد الموزعة فرصة رائعة للمتداولين الذين يبحثون عن مصادر دخل مستقرة بالإضافة إلى التقدير في رأس المال. توفر أسهم مثل فيرايزون وإكسون موبيل وكوكا كولا عوائد موزعة قوية وإمكانات نمو في 2025. من خلال تقييم الأساسيات بعناية لهذه الأسهم والنظر في إمكاناتها على المدى الطويل، يمكن للمتداولين اتخاذ قرارات مستنيرة وبناء محفظة استثمارية قوية.